扫一扫关注
微信公众号

咨询热线:
0532-88005999

详细内容

债券基金

投资交由专业的债券基金经理打理,债券投资本有的低风险和稳定增值特性在债券基金上得以明显增强,是新进投资者参与债券投资的首选工具,资产配置组合的必备品种,一定程度上可以替代定期储蓄。

债券基金指的主要以债券为投资对象的基金,除了国债之外,债券型基金还可投资于企业债券、金融债券、债券附买回、定存、短期票券等,绝大多数债券型基金都是开放式基金。

由于债券市场的投资者以专业的机构法人为主,个人投资者投资债券时面临着三大障碍。第一大障碍是购买渠道的障碍。银行间市场占据了每年债券发行量的绝大部分,但是个人投资者只能可以直接参与交易所债券市场和银行柜台市场,不能直接参与银行间债券市场。第二大障碍是个人投资者缺乏一级市场讨价还价的能力。在债券发行的过程中,参与的大多是资金规模较大的商业银行等机构,个人投资者由于资金量等原因,议价能力不强。第三大障碍是个人投资者对债券资产的风险收益分析缺乏足够的专业知识和信息获取渠道。要债券市场的走势和宏观经济形势以及市场供求关系的变化等密切相关,要做好债券市场投资,就必须对这些方面做出深入研究和预测,还必须针对债券资产的定价做出严密的数量分析,这些都对债券投资者的专业知识和获取信息的能力要求较高。个人投资者投资债券所面临的这些障碍,通过债券基金都能够得到很好的解决,从这个意义上讲,债券基金确实不失为个人投资者投资债券的优良替代工具。

从完整全面的组合投资理念来说,债券型基金是基金组合中非常重要的资产配置品种,投资人应该按照自己的风险、收益特征进行不同比例的配置。将较大比例资产投入到偏股型资产的风险较大,一旦股市出现阶段性的调整,损失不可避免。尤其是对老年投资者来说,至少应该将个人资产的60%投资于固定收益类的低风险产品。即使是风险承受能力较高的投资人,在组合中保持一定比例的债券型基金,也有利于降低整个投资组合的风险水平,以及增强个人基金投资组合的流动性。

相较于市场上存在的股票型基金、偏股型混合基金等品种,债券基金有以下特点:

(一)低风险,低收益。由于债券型基金的投资对象——债券收益稳定、风险也较小,所以,债券型基金风险较小,但是同时由于债券是固定收益产品,因此相对于股票基金,债券基金风险低但回报率也不高。

(二)费用较低。由于债券投资管理不如股票投资管理复杂,因此债券基金的管理费也相对较低,目前我国债券型基金的管理费也相对较低。

(三)收益稳定。投资于债券定期都有利息回报,到期还承诺还本付息,因此债券基金的收益较为稳定。

(四)注重当期收益。债券基金主要追求当期较为固定的收入,相对于股票基金而言缺乏增值的潜力,较适合于不愿过多冒险,谋求当期稳定收益的投资者。

相对于直接投资于债券,投资者投资于债券基金主要有以下优点:

(一)风险较低。债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

(二)专家理财。随着债券种类日益多样化,一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体,还要判断利率走势等宏观经济指标,往往力不从心,而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

(三)流动性强。投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现,而通过债券基金间接投资于债券,则可以获取很高的流动性,随时可将持有的债券基金转让或赎回。

  • 电话直呼

    • 0532-88005999
    • 0532-89683999
    • 在线客服 :
    • 在线客服 :
  • 欢迎关注富运来微信公众平台

技术支持: 永信科技 | 管理登录